Ulaganje u nekretnine jedan je od najčešćih oblika ulaganja za kojeg se odlučuje veliki broj ljudi diljem svijeta. Radi se o obliku ulaganja koji je izrazito popularan i u Hrvatskoj, budući da se nekretnine već tradicionalno smatraju dugoročno isplativom investicijom u koju je pametno ulagati.
Naravno, nekretnine nisu jedini oblik ulaganja koji može investitorima u dugom roku donijeti profit, stoga je potrebno usporediti nekretnine s alternativnim ulaganjima kao što su ulaganje u investicijske fondove ili investicijsko zlato. U nastavku ćemo analizirati prednosti i mane ulaganja u nekretnine te usporediti nekretnine s drugim oblicima ulaganja.
Prednosti ulaganja u nekretnine
Rast cijene
Budući da je ponuda nekretnina na tržištu relativno ograničena, one će uvijek imati određenu vrijednost. Jednostavna ekonomska zakonitost ponude i potražnje nalaže da će dobro ili usluga za kojim postoji velika potražnja uvijek vrijediti, a ako se potražnja poveća više od ponude, cijena će ići prema gore.
Iz tog razloga ulaganje u nekretnine može biti isplativo za vrijeme povećane potražnje za njima, budući da to garantira rast vrijednosti. Naravno, rast potražnje može varirati ovisno o lokaciji, tako da je moguće da u istoj državi postoje regije u kojima cijena nekretnina raste, dok u drugoj regiji pada.
Renta
Ulaganje u nekretnine može donijeti prinos u obliku rente koju najmodavac naplaćuje najmoprimcu za korištenje nekretnine. Renta predstavlja pasivni prihod ulagača te nekretnina zbog nje nije “mrtvi kapital”, već investitoru donosi određeni prihod i prije nego što ju proda.
Ukoliko se radi o nekretnini na turistički atraktivnom području, iznajmljivanje turistima može biti značajan izvor prihoda investitoru tijekom turističke sezone. Bilo da se radi o kratkotrajnom iznajmljivanju turistima, ili dugotrajnom iznajmljivanju podstanarima, renta može značajno povećati isplativost ulaganja u nekretnine.
Iskoristivost
Osim financijskih prednosti ulaganja u nekretnine, značajna je prednost to što je nekretnina tip imovine koji se može svakodnevno koristiti, čime ona pruža dodatnu nefinancijsku vrijednost ulagaču. Naime, u nekretnini je moguće živjeti, ljetovati, skladištiti stvari i još mnogo toga, pa je i tu prednost potrebno uzeti u obzir prilikom ulaganja.
Nedostaci ulaganja u nekretnine
Cijena
Iako su nekretnine možda privlačne širokom spektru ulagača, činjenica je da su jednostavno preskupe za veliki dio njih. Čak se i cijena onih povoljnijih nekretnina mjeri u desecima tisuća eura, što si malo tko može priuštiti bez većih problema.
Ulaganje u nekretnine stoga je u pravilu rezervirano za imućniji dio društva koji si može priuštiti više nekretnina u vlastitom vlasništvu. Za većinu stanovništva, ipak, nekretnine nisu ulaganje koje si mogu priuštiti i to predstavlja najveću prepreku kod ove vrste ulaganja.
Likvidnost
Svaki oblik imovine ima određenu likvidnost, odnosno sposobnost lakog pretvaranja u novac. Najlikvidniji oblik imovine je domaća valuta, a zatim slijede strane valute i zlato koje je potrebno zamijeniti za gotovinu u mjenjačnici.
Nefinancijska imovina poput nekretnina nije vrlo likvidna, tj. nije jednostavno u kratkom roku zamijeniti ju za novac. Ukoliko vam zatreba veća količina novca, a imate nekretninu u vlasništvu, morat ćete ili prodati ju debelo ispod cijene kako bi se brzo domogli novca, ili potrošiti dosta vremena za pronalazak adekvatnog kupca s prihvatljivom ponudom.
Održavanje
Budući da se nekretnina može koristiti te iznajmljivati, potrebno ju je i konstantno održavati, što predstavlja dodatan periodički trošak za ulagača. Razni popravci, unaprjeđenja, komunalije i nepredviđeni troškovi do kojih uvijek dođe investitoru umanjuju isplativost ulaganja.
Osim što predstavljaju dodatan financijski teret, troškovi održavanja oduzimaju i mnogo vremena i živaca vlasniku nekretnine koji mora brinuti o takvim stvarima. Ovi se troškovi povećavaju ukoliko se nekretnina koristi za iznajmljivanje turistima, budući da je u tom slučaju brži obrtaj korisnika nekretnine te je potrebno i održavati čistoću same nekretnine prije dolaska novih turista.
Utjecaj lokacije
Lokacija je najbitniji faktor kod određivanja cijene nekretnine. Identične kuće u dva različita mjesta mogu imati značno drugačiju cijenu, čak i unutar granica iste države. Opasnost za investitore predstavlja činjenica da neke lokacije mogu biti atraktivne prilikom kupnje nekretnine, ali s vremenom mogu izgubiti tu svoju atraktivnost.
Primjer takvih lokacija su brojna slavonska mjesta u kojima je vrijednost nekretnina zbog depopulacije višestruko pala ili pak zagrebački centar u kojemu su brojni stanovi izgubili velik dio vrijednosti nakon razornog potresa. Na takve okolnosti investitor ne može direktno utjecati te predstavljaju određeni rizik koji je potrebno uzeti u obzir prilikom ulaganja.
Porez
Trgovanje nekretninama nije oslobođeno poreza, na stjecanje i isporuku plaća se ili porez na promet nekretnina ili porez na dodanu vrijednost (PDV), ovisno o tome je li stjecatelj nekretnine obveznik PDV-a ili ne. Stjecanje nekretnine neoporezivo je samo u iznimnim slučajevima koji su propisani zakonom.
Porez predstavlja još jedan od dodatnih troškova koji mogu nastati kod ulaganja u nekretnine, a česte promjene poreznih zakona stvaraju određenu dozu nesigurnosti kod ulagača.
Ulaganje u nekretnine vs. ulaganje u zlato
Kako bismo procijenili isplativost ulaganja u nekretnine, potrebno je analizirati i alternativne oblike ulaganja te njihove prinose. Postoji nekoliko popularnih alternativa ulaganju u nekretnine, a neke od njih su ulaganje u dionice, investicijske fondove ili, u zadnje vrijeme sve popularnije – ulaganje u zlato.
O ulaganju u dionice već smo pisali i taj tekst možete pročitati OVDJE, a više o investicijskim fondovima saznajte OVDJE
Što se ulaganja u investicijsko zlato tiče, ono postaje sve popularniji oblik ulaganja u svijetu, ali i u Hrvatskoj. Neke od najbitnijih prednosti zlata naspram nekretnina su sljedeće:
Veći rast cijene
Iako i nekretninama u pravilu u dugom roku raste cijena, rast je kod zlata još izraženiji i veći. U posljednjih 20 godina, burzovna cijena zlata narasla je za više od 500%, odnosno u prosjeku oko 9% godišnje. Rijetko koji oblik ulaganja može se pohvaliti ovakvim prinosom, uključujući i nekretnine.
Zlato je neoporezivo
Investicijsko zlato, u kojeg spadaju zlatne poluge i zlatnici izrazito visoke čistoće i standardiziranog oblika, oslobođeno je svih poreza i nameta, uključujući PDV. Za razliku od nekretnina, dionica i fondova, ulaganje u zlato nema dodatnih poreznih troškova, što je izrazito privlačno investitorima.
Zlato je likvidno
Jedna od najvećih prednosti ulaganja u zlato naspram drugih oblika ulaganja je izrazito visoka likvidnost zlata. Ukoliko u svome vlasništvu imate zlatnu polugu ili zlatnik, nećete imati problema sa zamjenom predmeta za gotov novac u kratkom roku. Veliki broj otkupljivača investicijskog zlata na tržištu omogućava brzu zamjenu za novac, a sa zlatom niste niti ograničeni na neku geografsku lokaciju, već ga možete prodati bilo gdje u svijetu.
Zlato je prenosivo
Svoje investicijsko zlato investitor bez problema može prenositi s jedne lokacije na drugu, što nije moguće kod nekretnina. Osim toga, skladištenje investicijskog zlata izrazito je jednostavno, budući da same poluge i zlatnici ne zauzimaju puno prostora.
Zlato je dostupno malim ulagačima
Za razliku od nekretnina, za ulaganje u zlato nije potrebno imati veliku količinu novca na raspolaganju jer je moguće ulagati u manje poluge i zlatnike. To omogućava i periodično ulaganje u zlato koje predstavlja jedan od najboljih oblika dugoročne štednje za kojeg se odlučuje sve više štediša.
Zaključak
Ulaganje u nekretnine s razlogom je među najpopularnijim oblikom ulaganja i uistinu može investitorima donijeti dobar prinos, ukoliko se radi o dobroj lokaciji, cijeni i stanju nekretnine. Ipak, treba imati na umu da ta vrsta ulaganja nije jedina koja može biti isplativa, već treba uzeti alternative poput investicijskog zlata u obzir prilikom ulaganja.
Iako postoje prednosti ulaganja u nekretnine naspram zlata, od kojih je najbitnija to što nekretninu možete koristiti, financijski gledano – zlato se u posljednje vrijeme pokazalo isplativijim oblikom ulaganja. Osim što je neoporezivo, likvidno i prenosivo, zlato je, za razliku od nekretnina, dostupno svima. Ne čudi stoga da se sve veći broj ljudi odlučuje upravo za ulaganje u zlato kao način osiguravanja sigurne budućnosti.
Pogledaj najbolju ponudu investicijskog zlata u Hrvatskoj klikom na link:
Imate dodatnih pitanja o ulaganju u zlato? Javite se našim stručnjacima za besplatne konzultacije:
O autoru:
Josip Kokanović, mag. oec.
Josip Kokanović operativni je direktor Centra Zlata i vodeći stručnjak za plemenite metale u Hrvatskoj. Kokanović je i istaknuti financijski stručnjak s dugogodišnjim iskustvom u financijskoj industriji te kolumnist i čest gost predavač specijaliziran za teme ulaganja i financijske pismenosti.
Tekstovi na centarzlata.com služe isključivo za informiranje i educiranje o financijskim tržištima i tržištima plemenitih metala te ih ne treba smatrati investicijskim savjetom.
